订单类型没搞懂
亏的钱比手续费多得多

① 市价成交最快，价格是开出来的

市价单不指定价格。它做的事情是：从订单簿最优的一档开始往下吃现有挂单，吃到你要的数量为止。

所以决定你成交价的不是你，是两个下单时通常没人看的东西——你这笔单有多大，对手盘有多薄。买一卖一之间差多少、前几档各挂了多少量，都写在盘口里。

能做的事很朴素：下单前看一眼盘口。价差宽、挂单薄，就别用市价单；非要用就把单子拆小，分几笔下，中间留一点让市场补充深度的时间。想顺手比一比不同费率档下这笔交易的明面成本，可以用站内的费率计算器——但它算的只是明账那一半。

② 限价价格是你的，成交不是

限价单是你出价、等对手来。成交价一定不差于你写的那个数：买单不会高于它，卖单不会低于它。代价只有一条，但很贵——它不保证成交。

新手最常见的错不是价格挂得不好，是挂完就忘。现价 100 挂了个 60 的买单，心里想的是「等回调」，实际发生的是这笔钱在委托里冻了几个月，你还以为自己手上有仓位。等你想起来的时候，那一段行情已经走完了。

第二个错更隐蔽：以为限价单一定按挂单方计费。如果你的买价高于当前卖一，这张单会立刻吃掉对手的挂单，按吃单方收费——限价单只保证价格，不保证你的角色。想确保自己是挂单方，通常要额外勾一个「只做挂单方」性质的选项；勾了之后，如果这张单会立刻成交，平台会直接把它撤掉而不是让它成交。这个选项各家叫法不同、位置也不同，第一次用先拿小额试。

处理办法两条，选一条就行：给委托设过期时间；或者固定每周清一次委托列表，把自己都想不起来为什么挂的单撤掉。

③ 止损止损市价和止损限价，差别在这里

结论先放：止损市价单几乎一定成交，但价格可能很难看；止损限价单价格好看，但可能根本不成交。而它不成交的那个时刻，恰恰是你最需要它成交的时刻。

两者都由触发价激活，区别全在触发之后：

• 止损市价单——触发后变成一张市价单丢进市场，吃掉当时能吃到的对手盘。你出来了，价格随缘。
• 止损限价单——触发后变成一张限价单，挂在你另外填的那个价上。价格由你定，但它得等对手。

所以别把「我一定要出来」和「我要一个好价」塞进同一张单里想。要控制最大损失，用止损市价；要在某个特定价位减仓、并且能接受它不成交，才用止损限价——而且限价那一栏要留出足够余量，别贴着触发价填。

④ 只减仓平仓单永远勾上这个框

这是全文唯一一条没有任何理由不照做的：合约仓位上任何一张用来平仓的单，都勾只减仓（reduce-only）。

原因在于平台看到的和你想的不是一回事。平台只看到方向和数量，看不到「这是一张平仓单」的意图。假设你有一个多头，挂了张等量的卖单去平它。如果在这张卖单成交之前，你的仓位因为别的原因已经变小了——部分止盈成交了、你手动减过一点、或者你重复挂了两张平仓单——那么这张卖单成交时，超出剩余仓位的那部分不会凭空消失，它会变成一个新的空头。

你本来想清仓走人，结果反手拿了个反向仓位。更麻烦的是你多半不会马上发现，因为你已经默认自己“平掉了”，不会再去翻持仓页。

勾上只减仓之后，平台会把这张单能成交的量限制在不超过当前仓位，超出部分自动作废。附带的好处是这类单通常不额外占保证金——忘勾还会让可用保证金被无谓地占住。

⑤ 条件单触发价和委托价填反了会怎样

条件单（有的平台叫计划委托、有的叫策略委托）的表单上常有两个价格框：触发价——到这个价才把单子发出去；委托价——单子发出去之后挂在哪。

填反的后果不是弹一个错误提示，是安静地不工作。比方说你想在价格涨到 A 的时候挂一张 B 价的卖单。要是把 A 填进委托价、B 填进触发价，这张单会在价格到达 B 的时候发出一张 A 价的委托——两个条件同时错位，最后是立刻成交还是永不成交，取决于 A 和 B 谁大。哪种都不是你要的。

还有一个更容易被跳过的框：触发价按哪个价格算。有的平台让你选按最新成交价、标记价格还是指数价格触发。这几个价在剧烈波动时能差出不小的距离：按最新成交价触发的止损更容易被一根插针扫掉，按标记价格触发则不太容易被单个平台的瞬时异常带走。到底有哪几个选项、默认选中的是哪个，各平台不一样——下单前在那个下拉框上停两秒，比事后申诉有用得多。